크몽 외감

감사의견·실적 헤드라인

• 적정의견 (삼정회계법인, K-IFRS, 연결). 강조사항 없음.
• 연결 매출 540.8억원 (전기 496.6억원, +9% YoY).
• 연결 당기순이익 37.5억원 흑전 (전기 -64.0억원). 흑자 전환.
• 14기(2025년) 결산. 프리랜서 중개 플랫폼.

지배구조·주주 구성

• 창업자 박현호 26% (2,547,168주).
• 주요 VC: Altos Korea Opportunity Fund 2 18%, 인터베스트4차산업혁명 투자조합 10%, 다음청년창업투자조합 9%.
• 보통주 9,859,872주. 2024년 12월 1:8 무상증자 시행.

종속기업 (연결)

• (주)똑똑한개발자 (68%, SW 개발 — 산하 똑똑한컴퍼니/로켓메이커스 100% 보유): 매출 39.3억, 순손실 -3.7억 (전기 -8.5억).
• (주)마담 (100%, 마케팅플랫폼): 매출 28.5억, 순손실 -3.6억 (전기 -1.6억). 부채 6.79억 > 자산 6.16억 — 자본잠식.
• 종속기업 적자가 본체 흑자를 일부 잠식.

자본 구조 / 누적결손

• 자본금 49.3억원 (전기 19.6억 → 우선주 전환 + 무상증자로 2.5배 증가).
• 주식발행초과금 1,044.2억원 (전기 16.7억 → 당기 우선주 전환으로 1,027.4억 증가).
• 누적 미처리결손금 -802.2억원 (전기 -840.2억, 당기 +37.5억 흑전으로 소폭 감소).

전환상환우선주 → 보통주 전환 (당기 핵심 이벤트)

• 당기 중 RCPS 1,120,960주 전부 보통주 전환 (보통주 5,913,904주 신규 발행).
• 전기말 부채로 잡혀 있던 전환상환우선주부채 340.8억원 + 파생상품부채 708.2억원 = 1,049.0억원이 전액 자본으로 재분류 → 부채총계 급감.
• 1~5차 누적 발행가액 449.0억원이 평가증분 누적으로 1,049.0억까지 부풀어 있었음.
• 파생상품부채 평가이익 18.8억 인식 (전기 평가손실 -9.4억).
• 이자비용 19.5억 (전기 63.4억) — 우선주 부채 소멸로 큰 폭 감소.

영업비용 (연결)

• 급여 95.8억, 퇴직급여 1.1억 (전기 13.1억 — DB→DC 전환 영향), 복리후생비 9.1억.
• 광고선전비 115.4억 (전기 136.0억, -15%), 외주용역비 39.9억, 단기파견비용 80.4억 (전기 61.8억) — 프리랜서 중개 특성.
• 지급수수료 54.9억, 콘텐츠비용 29.4억, 경상연구개발비 18.1억.
• 주식보상비용 16.3억 (잔여 주식선택권 570,392주).

영업권 / M&A 손상

• ㈜마담 영업권 손상차손 6.6억원 인식 (할인율 12.05%, 영구성장률 1%, 사용가치 < 장부가). 전기 9.0억 손상에 이은 연속 손상 — 마담 인수 가치 회복 지연.
• ㈜똑똑한개발자 영업권 17.9억은 손상 없음 (할인율 11.07%).
• 잔여 영업권 38.7억원.

매출 구성

• 정보이용수입 265억(49%), 용역매출 152.8억(28%), 광고매출 91.2억(17%), 컨텐츠매출 31.7억.

퇴직급여제도

• 당기 중 지배기업 퇴직급여제도가 DB → DC 전환, DB 사외적립자산 31.2억과 채무 37.4억이 정산. 잔여 확정급여채무 311백만원.
• DC 비용 754백만원 (전기 42백만원).

리스·유동성

• 사용권자산(건물) 16.9억, 리스부채 16.7억 (유동 7.6 + 비유동 9.1).
• 현금및현금성자산 121.9억 + 단기금융상품 220.0억 = 유동성 341.9억.
• 매입채무및기타채무 78.4억, 기타유동금융부채(예수보증금) 65.1억.
• 단기차입금 15백만원 (임직원).

우발·약정

• 서울보증보험 계약 이행보증 12.7억 (장기성예금 1억 담보).
• 중단영업: 전기 중 단기 아르바이트 매칭 ''쑨'' 사업부 중단 (전기 영업손실 -6.8억).

이연법인세

• 이연법인세자산 순액 90.4억 (전기 93.8억). 이월결손금 + 이월세액공제 43.0억.

총평

크몽은 2024년 무상증자(1:8)·2025년 RCPS 전면 보통주 전환을 거치며 자본구조를 단순화하고 이자부담을 대폭 줄여 사상 첫 연결 흑자(37.5억)를 달성. IPO 준비 시그널이 뚜렷함. 다만 자회사 마담은 영업권 연속 손상(전기 9.0억 + 당기 6.6억) 및 자본잠식 상태로 인수 시너지 미달이 지속됨.